G华菱  （000932）公司去年展开大规模股权重组，世界钢铁第一巨头米塔尔公司以3.38亿美元收购公司6.47亿股法人股，折合每股价格为4.31元，考虑到米塔尔因股改发行权证的成本，其入主成本将会更高。而目前公司股价只有3.8元左右，这意味着需要上涨15%以上才能接近米塔尔入主的成本区，投资价值极为突出。而从中长线投资价值看，根据双方的合作协议，米塔尔将为华菱管线提供热镀铝锌钢板、优质线棒材等6大国际先进技术，帮助华菱管线改善产品结构，提升产品档次，增强核心竞争力。同时，米塔尔将把华菱管线纳入其全球采购系统，每年向华菱管线提供300万吨以上直供矿，并在全球销售公司产品，而此举将为华菱管线节省采购成本几千万美元，成为全球铁矿石涨价的少数受益者之一。可以说，全球最大钢铁巨头的入主，不但为华菱引进了国际先进的钢铁技术和管理经验，更是打开了全球市场，未来发展空间豁达开朗。

　　热点题材二：潜在股权之争，想象空间巨大。

　　公司前两大股东持股数量分别为6.65亿股和6.47亿股，持股数相差不到2000万股，意味着只需要在二级市场投入7000多万元收购股份就能改变公司的控制权，并购大战一触即发。第二大股东米塔尔公司正在寻求并购全球第二大钢铁企业阿塞洛公司，透露出其全球大规模并购的雄心，因此也极有可能通过二级市场收购得到G华菱的控制权，而目前G华菱股价远远低于前期收购价格，更是为其并购提供了条件。

　　热点题材三：产能迅速扩张，竞争能力大幅提升。

　　公司作为我国小口径无缝钢管的重点生产企业，其主导产品小口径无缝钢管的国内市场占有率稳居第一，并已完全取代了日本厂商成为台湾无缝钢管市场的主要供应商，产品的产销量均创出了历史最好水平，超常规发展态势相当迅猛。公司投资106亿元建设的华菱涟钢冷轧薄板生产线在今年2月正式投产，标志着“十五”期间位列湖南省工业化十大标志性工程之首的薄板及配套工程已全面完成，公司由此跨入了世界钢铁产业的前沿地带。该项目投产后可形成年产150万吨冷轧薄板、30万吨镀锌板能力，主要用于建筑、家电、轻工领域，附加值比热轧薄板更高，使华菱管线的产品结构已得到极大的优化，赢利能力和抗风险能力大幅度提高。公司也从以生产建材为主的钢铁企业一跃而成为我国具有高技术水准、高附加值产品的先进钢铁企业。而公司的产能也急剧增长，特别是高附加值产品迅速翻番，使得竞争能力得到大幅提升。

　　热点题材四：机构青睐，六家QFII集中持股。

　　公司突出的投资价值得到了主力机构的青睐，前十大流通股东全部为机构投资者，共同持有2.12亿股，占公司全部流通股的24％。更值得注意的是，这十大流通股东中出现了六家QFII，其中包括了瑞银、美林、花旗这样的国际著名机构，更加说明了该股的国际投资价值。随着人民币的不断升值和QFII规模的扩大，G华菱有望得到更多国际资金的关注。

　　热点题材五：价格严重超跌，短线加速反攻。

　　二级市场上，该股目前股价只有3.80元左右，跌破了4.12元的净资产，距离米塔尔的收购价更是有着15％以上的反弹空间，超跌状况极为严重。近期该股得到有效支撑出现连续小阳推升行情，中线抄底资金正在积极介入，形成短线圆弧底后有望强势爆发，建议投资者重点关注。